On the existence and prevention of asset price bubbles

We develop a model of rational bubbles based on the assumptions of un- known market liquidity and limited lia bility of traders. In a bubble, the price of an asset rises dynamically above its steady-state value, justified by ratio- nal expectations about future price developments. The larger the exp... Ausführliche Beschreibung

Späterer Titel: Bankers’ bonuses and speculative bubbles - In: Preprints aus dem Max-Planck-Institut zur Erforschung von Gemeinschaftsgütern [Elektronische Ressource] ; 2010/44
1. Person: Enders, Zeno
Weitere Personen: Hakenes, Hendrik
Format: Artikel
Sprache: English
Veröffentlicht: Bonn Max Planck Institute for Research on Collective Goods 2010
Beschreibung: 38 S. graph. Darst.
Ausgabe: November 2010
Serien: Preprints aus dem Max-Planck-Institut zur Erforschung von Gemeinschaftsgütern ; 2010/44
Schlagworte (STW): Spekulationsblase
Börsenkurs
Finanzkrise
Leistungsentgelt
Managervergütung
Rationale Erwartung
Regulierung
Theorie
Tobinsteuer
Bubbles
Rational expectations
Autorenschlagworte: Bonuses
Compensation schemes
Financial crises
Financial policy
Online Zugang: Volltext
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