Regime Shifts, Risk Premiums in the Term Structure, and the Business Cycle

Recent evidence indicates that using multiple forward rates sharply predicts future excess returns on U.S. Treasury Bonds, with the R<sup>2</sup>'s being around 30%. The projection coefficients in these regressions exhibit a distinct pattern that relates to the maturity of the forward rate. These di... Ausführliche Beschreibung

1. Person: Bansal, Ravi
Weitere Personen: Tauchen, George verfasserin; Zhou, Hao verfasserin
Quelle: in Journal of business & economic statistics : JBES : a publication of the American Statistical Association Vol. 22, No. 4 (2004), p. 396-409
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Format: Online-Artikel
Sprache: English
Veröffentlicht: 2004
Beschreibung: Online-Ressource
Schlagworte: research-article
Business cycle
Efficient method of moments
Expectation hypothesis
Regime shifting
Term structure of interest rate
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Anmerkung: Copyright: Copyright 2004 American Statistical Association

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