Discounted Optimal Stopping Problems for the Maximum Process

The maximality principle [6] is shown to be valid in some examples of discounted optimal stopping problems for the maximum process. In each of these examples explicit formulas for the value functions are derived and the optimal stopping times are displayed. In particular, in the framework of the Bla... Ausführliche Beschreibung

1. Person: Pedersen, Jesper Lund
Quelle: in Journal of applied probability Vol. 37, No. 4 (2000), p. 972-983
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Format: Online-Artikel
Sprache: English
Veröffentlicht: 2000
Beschreibung: Online-Ressource
Schlagworte: research-article
Optimal Stopping
Value Function
Maximum Process
Maximality Principle
Free Boundary Problem
Principle of Smooth Fit
Infinitesimal Operator
(Reflected) Brownian Motion
Bessel Process
Black-Scholes Model
Geometric Brownian Motion
Lookback Option
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