Nonlinearity in Deviations From Uncovered Interest Parity: An Explanation of the Forward Bias Puzzle

We provide empirical evidence that deviations from uncovered interest rate parity (UIP) display significant nonlinearities, consistent with theories based on transaction costs or limits to speculation. This evidence suggests that the forward bias documented in the literature may be less indicative o... Ausführliche Beschreibung

1. Person: Valente, Giorgio
Weitere Personen: Leon, Gene L.; Sarno, Lucio
Format: E-Buch
Sprache: English
Veröffentlicht: Washington, D.C. International Monetary Fund 2006, 2006
Beschreibung: 44 p.
Serien: IMF Working Papers; Working Paper
Schlagworte: Forward Exchange
Forward Bias Puzzle
Exchange Rate
Equation
Uncovered Interest Parity
Foward Biaz Puzzle
Online Zugang: Volltext
Volltext
Tags: Hinzufügen
Keine Tags. Fügen Sie den ersten Tag hinzu!

Online

Volltext
Falls Sie Probleme beim Volltextzugriff haben, prüfen Sie bitte auch den 'Find Text'-Button oder fragen Sie uns!

Ähnliche Einträge

Keine ähnlichen Titel gefunden

Privacy Notice Ask a Librarian New Acquisitions